不開示型のＥＴＦとは？

2020年8月6日(木)Ｎｅｗｓモーニングサテライト

野村グループ　草田裕紀さん

不開示型のＥＴＦとは？
そもそもＥＴＦにはＳ＆Ｐ500指数など株価指数に連動するパッシブ型と運用会社が独自に銘柄を選別するアクティブ型のＥＴＦがあります。その中で注目しているのがアクティブ型の一つである不開示型アクティブＥＴＦです。従来のＥＴＦとは異なり、運用会社が毎日、保有銘柄やその割合を開示する必要がありません。開示は原則として四半期に一度限りです。
競合他社に投資手法や戦略が知られにくいため、差別化を図ることができ、その分リターンを確保しやすいとも言えます。手数料の安さ、流動性の高さといったＥＴＦのメリットや指数を上回る成績を目指すアクティブ型ＥＴＦの要素を維持しつつ、知的財産ともいえる投資スキルを守ることもあり、大手運用会社が続々と参入を発表しています。投資戦略のバリエーションが広がることで、認知度が上がると大きく飛躍する可能性があり、注目しています。